Esta casa es trobava en el Convent de Sant Gregorio en el carrer de Sant Vicente a on està ubicat en l'actualitat el Teatre Olimpia. Igualment cal dir que en este edifici es trobava el més “famós i prestigiós” lupanar de tota Europa visitat per molta de la realea europea medieval. Este gran prostíbul va ser inaugurat durant el regnat de Jaime II en l'any 1321.

     En l'any 1345, el Consell General de la Ciutat, acordà la construcció d'una casa que albergara aquelles prostitutes que volgueren abandonar la seua professió. Des de llavors esta casa fon coneguda com “de les Penedides” i més tart l'edifici va ser ocupat pel Convent de Sant Gregori en la funció, entre unes atres, d'acollir ad estes dònes.

     A mitan del sigle XVI, els Jurats de la Ciutat, varen donar orde de tancar el bordell i tancar a les prostitutes durant les festivitats santes; d'ahí que un dia abans de cada festivitat, a les dònes se'ls reunia en el Convent de Sant Gregori a modo de “retir espiritual”.

     Este famós bordell va desaparéixer a finals del sigle XVII per orde del rei Carlos II qui dictà el tancament de tots els lupanars dels seus regnes.